Фінансові функції в excel

Пакет офісних програм «Microsoft Excel» містить велику кількість спеціальних програм для полегшення будь-яких обчислень, в тому числі і фінансових. Однак, щоб підвищити їх ефективність, необхідно спочатку побудувати модель за допомогою звичайних засобів електронних таблиць.

Ми не будемо розглядати зараз абсолютно всі функції, які стосуються фінансового розділу. До того ж частина програм досить «специфічні» в своїй спрямованості, а інші продовжують існувати лише для сумісності з застарілими версіями «Excel» або «Lotus». Частина функцій взагалі не включена в ядро ​​програми і отримати їх можна лише з придбанням повного «Пакета аналізу». Але некоректна місцями русифікація здатна викликати занадто великі проблеми.

Це виникає тому, що раніше деякі терміни не були переведені на російську і стали звичні їх англійські скорочення (IRR, NPP, інше), повністю увійшли в ужиток. Але ось політика компанії «Microsoft” не зійшлася з громадською думкою, і тому сучасний «Excel» може бути кілька «незрозумілим» для більшості користувачів.

оцінка інвестицій

NPV (чиста сучасна вартість) – сума дисконтованого значення всього потоку платежів, які здійснилися «до сьогодні».

IRR (внутрішня норма прибутковості) – процентна ставка, в якій NPV = 0. IRR не може бути розрахований, як NPV, досить простим алгоритмом. В результаті «Excel» для власних обчислень використовує досить простий метод підбору. Також можна використовувати значення в 0,1% (воно встановлюється за умовчанням, до речі).

Звичайно, можна зробити висновок, що реалізувати точний розрахунок IRR за допомогою простих формул дуже складно, але «Excel» має вельми корисний метод пошуку рішення різних завдань з однаковим параметром – «Підбір параметра». Його можна знайти по шляху: Дані > Робота з даними > Аналіз «що-якщо» > Підбір параметра (діє для «Excel2007»), або меню Сервіс > Підбір параметра (Excel 97-2003).

Якщо поглянути на визначення IRR, то стає ясно, що величина NPV повинна бути дорівнює нулю, і після цього необхідно обчислювати прибутковість, використовуючи зворотний рахунок. Ці параметри вказуються в пошуку за допомогою адрес осередків. Після їх необхідно підтвердити.

Ануїтетні платежі по кредиту

Потік платежів, що мають однаковий розмір і надходить через рівні часові інтервали, прийнято називати аннуитетом.

таблиці підстановки

У «Excel» є особливий інструмент – «таблиця даних». Він застосовується для отримання особливого «табличного» результату. Така формула розраховується на підставі одного – двох параметрів. Слід пам’ятати, що після його застосування змінюється вся матриця результатів і завдяки цьому можна аналізувати вельми складні розрахунки, просто підставляючи різні параметри. Це ще називається «аналізом чутливості». Примітно і те, що можна досить легко змінювати навіть базову формулу, використовувану для перерахунку таблиці підстановки.

Щоб отримати набір результатів функції (якщо є тільки 1 параметр), потрібно просто сформувати 2 рядки (стовпці). Це будуть осередки параметрів і осередки результатів. Посилання на формулу потрібно розмістити в кутку, зверху зліва всього діапазону. Після виділяється вся область нашої таблиці (включаючи і формулу) і викликається віконце для формування таблиці підстановки. В Excel 97-2003 це робиться через Меню Дані > Таблца. Для Excel2007 шлях інший – Дані > Робота з даними > Аналіз «що-якщо» > Таблиця даних.

Аналогічні дії проводяться і в тому випадку, якщо у нас двомірна таблиця матриці.

Ця функція виправдовує себе, до речі, тільки, якщо необхідно швидко провести досить складні розрахунки. Якщо ж необхідно розрахувати формулу на 1 – 2 параметра, то набагато простіше її скопіювати на матрицю результатів за допомогою відносних і абсолютних посилань.

Якщо знадобитися дізнатися щось ще, то завжди можна скористатися «Меню допомогу». Успіхів вам.



Ссылка на основную публикацию